معدل التذبذب في أسواق المال

يمكن للتحليل الفني أن يقدم إضافة كبيرة لأي متداول في أسواق المال ، عبر تحليل حركة الأسعار التاريخية باستعمال الأدوات الفنية ومحاولة استقراء اتجاه السعر في المستقبل، ومن بين أهم هذه الأدوات، المؤشرات التي تقيس معدل التذبذب.

في هذا المقال سنتطرق لمفهوم التذبذب في أسواق المال وأهم المؤشرات المستعملة في قياسه وكيفية الاستفادة منها في التداول.

معدل التذبذب يقيس التغير والتقلب في سعر أداة مالية خلال فترة زمنية محددة، ويعطي صورة عن المدى أو المجال الذي يتحرك فيه السعر صعودا أو هبوطا، ويعتمد حساب معدل التذبذب على مفهوم الانحراف المعياري في علم الإحصاء، ويعبر عنه إما بالنسبة المئوية مثل 5% أو بالقيمة المطلقة مثل 0.05 أو ببساطة بعدد النقاط.

يعتبر معدل التذبذب عالي أو مرتفع عندما يتغير سعر الأداة المالية بسرعة خلال فترة زمنية قصيرة، بينما يعتبر التذبذب منخفضا، إذا كانت تقلبات السعر أبطئ والمدة الزمنية أطول.

معدل التذبذب ليس ثابت، فهو يتغير مع الزمن وحسب نوع السوق المالي، فهناك أدوات مالية ذات تذبذب عالي وبالتالي نسبة مخاطر مرتفعة مثل سوق العملات والذهب، وأسواق ذات تذبذب منخفض أكثر أمانا مثل سوق السندات الحكومية.

اضافة الى نوع السوق، فإن معدل التذبذب يتأثر بالحالة النفسية السائدة بين المستثمرين، فالتذبذب يكون عاليا في أوقات الاخبار المهمة والمؤثرة، مثل قرارات البنوك المركزية حول الفائدة والسياسية النقدية، ويرتفع أيضا في أوقات الأزمات الاقتصادية والسياسية وانتشار الخوف وحالة عدم اليقين.

معدل التذبذب يتغير أيضا حسب توقيت التداول، فمثلا في سوق العملات الأجنبية، يكون التذبذب في أعلى مستوياته خلال فترة عمل الأسواق المالية في أوروبا والولايات المتحدة، بينما ينخفض أثناء فترة التداول الآسيوي.

مؤشرات التذبذب:

يوجد الكثير من المؤشرات التي تستعمل لقياس التذبذب، تختلف فيما بينها في الأسس أو المعادلات الرياضية المستعملة في حسابها، وأيضا في طريقة قراءتها واستعمالها في التداول.

هناك مؤشرين أساسيين، الأكثر شهرة واستعمالا بين المتداولين في مختلف الأسواق المالية، وهما مؤشر البولينجر باند Bollinger Bands، ومؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR).

في بقية المقال سوف أضع صور توضيحية من منصة شركة UFX (يو اف اكس)، ولكن هذه المؤشرات متوفرة في كل منصات شركات التداول العاملة في مختلف الأسواق.

مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR):

يعتبر من أهم المؤشرات التي تقيس مستوى تقلب وتذبذب أسعار السوق، وقد تم تطوير هذا المؤشر من قبل ويلز وايلدر.

قراءة المؤشرة بسيطة، فالخط البياني للمؤشر يرتفع نحو الأعلى عند التذبذب العالي ويهبط نحو الأسفل عندما يكون التذبذب منخفضا.

مثلا في الرسم البياني التالي، نلاحظ ارتفاع مؤشر ATR بشكل كبير جدا، بعد التقلبات الشديدة التي شهدها زوج الاسترليني دولار أثناء استفتاء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.

أسواق المال

أسواق المال

بولينجر باند Bollinger Bands:

البولينجر باند أحد المؤشرات الشائعة بين المتداولين والمحللين لقياس معدل التذبذب، وقد قام جون بولينجر بعمل هذا المؤشر في أوائل الثمانينات. يتكون هذا المؤشر من ثلاثة خطوط، الخط العلوي والسفلي والخط الاوسط، فإذا ارتفع معدل تذبذب الأسعار فإن المسافة بين الخطين العلوي والسفلي تتسع، أما إذا كانت حركة الأسعار هادئة ومستقرة فإن المسافة بين الخطين تضيق.

في الرسم البياني التالي توضيح المثال السابق على زوج الاسترليني دولار باستعمال البولينجر باند.

بولينجر باند

بولينجر باند

معدل التذبذب وإدارة المخاطر:

يعتبر معدل التذبذب من أدوات قياس نسبة المخاطرة في التداول، هناك علاقة طردية بين نسبة المخاطرة ومعدل التذبذب، فكلما ارتفع معدل التذبذب زادت نسبة المخاطرة وعدم اليقين في وجهة الأسعار المستقبلية والعكس صحيح.

في الجهة المقابلة فإن نسبة المخاطرة على علاقة طردية أيضا مع نسبة الأرباح الممكن تحقيقها، ففي الأخير فإن حركة الأسعار هي ما يسمح للمتداولين بتحقيق الأرباح، فكلما ارتفع معدل هذه الحركة أو التذبذب ارتفع معها عدد الفرص.

النقطة الفاصلة هنا، هي أن المتداول المحترف والناجح دائما يقوم بحساب المخاطر والخسائر التي يمكنه تحملها قبل أن يفكر في الأرباح التي يسعى إلى تحقيقها. وهنا يأتي دور معدل التذبذب كجزء فاعل من استراتيجية إدارة المخاطر.

أفضل شركة فوركس

الوسيطInfoترويجات الوسيطالحسابات الإسلاميةسجل الان
Q8 Tradeفرق السعر: ابتداءً من 1.5
الرافعة المالية الأقصى: 1:400
الحد الأدنى للإيداع: $250
حساب تجريبي: فتح
بونوص ترحيبي حتى 20 %الحسابات الإسلاميةسجل الاناستعراض
IQ Optionفرق السعر:
الرافعة المالية الأقصى:
الحد الأدنى للإيداع: $10
حساب تجريبي: فتح
التجريبي المجاني!الحسابات الإسلاميةسجل الاناستعراض
XMArabia - XMفرق السعر: 0 نقطة
الرافعة المالية الأقصى: 1:881
الحد الأدنى للإيداع: $5
حساب تجريبي: فتح
ابدأ مع 30$ بونص تداول. لا إيداع مطلوب.الحسابات الإسلاميةسجل الاناستعراض

محمد عبدالخالق

محلل فنى واقتصادى محترف بالأسواق المالية العالميةمنذ عام 2004, حاصل على ماجستير ادارة الاعمال من الجامعة الامريكية بالقاهرة. يعمل كاتب اقتصادى ومحلل فنى لدى العديد من شركات المالية العالمية , يكتب تحليلات اقتصادية وفنية يومية للعديد من المواقع العربية والانجليزية المتخصصة فى مجال البورصات والأسواق المالية
محمد عبدالخالق

Tagged with:

اكتب تعليقُا

© جميع الحقوق محفوظة 2013-2017. ForexBrokers.ae - Arabic Forex Brokers -

DMCA.com Protection Status